“碳中和”时代背景下，光伏作为清洁能源的代表性产业之一，景气度一直居高不下。国家能源局数据显示，2022年上半年国内可再生能源发电新增装机5,475万千瓦，占全国新增发电装机的80%，其中光伏发电新增3,088万千瓦，已超过2021年1-10月国内光伏新增装机总和。光伏发电新增装机增势迅猛，对光伏玻璃行业起到较大的正向作用，头部光伏玻璃生产企业有望持续从中受益。
积极扩充产能，巩固行业领先地位
彩虹新能源（0438.HK）当前光伏玻璃产能规模处于全球第三，且于上饶、咸阳两处的产能扩张项目正积极有序推进。公开资料显示，彩虹上饶超薄高透光伏玻璃一期项目拟建3座1,000吨/日的光伏玻璃窑炉及配套加工生产线；咸阳超薄高透光电玻璃项目拟共建五条超薄、双膜高透、大尺寸光电玻璃深加工生产线。随着上饶、咸阳光伏玻璃生产基地的全面投产，公司光伏玻璃全球前三的行业地位将进一步稳固。
需求端，在平价上网和光伏建筑一体化的共同推动下，市场对超薄玻璃的需求持续提升，预计公司未来新增产能依然能够得到很好的消化。据悉，彩虹新能源计划于十四五期间将产能扩充至10,000吨/日，预计届时公司光伏玻璃产品结构将进一步优化，将更好匹配市场需求，也能够更好发挥规模效应，扩大市场份额，增强自身成本控制能力与核心竞争力。
产能提质增效，助力长远高质发展
总览供给端，受需求刺激及行业政策方面的影响，光伏玻璃行业新增产能也在提速。国家工信部数据显示，2022年上半年，光伏压延玻璃在产产能同比增长121.6%。高增的产能与旺盛的需求形成较为激烈的博弈，造成光伏玻璃价格阶段性波动，产能质量与管控成本的能力越来越成为决定光伏玻璃厂商盈利空间的关键因素，相信未来随着彩虹新能源优质产能持续释放，竞争优势将越发凸显出来。
此外，彩虹新能源A股创业板的上市进程也在稳步推进中，计划以此募集20亿元，于资金层面上给予其新增产能项目有力支持。据中国光伏行业协会预测，中性情景下，2021-2025年我国光伏新增装机量CAGR为16%。长远来看，国内光伏行业高景气度有望维持，彩虹新能源产能释放推升成长空间。