根据Wind数据，截至2月10日，A股光伏概念板块42家公司披露了2021年业绩预告。其中，32家公司预告2021年归属于上市公司股东的净利润同比增长，占比达76%。行业呈明显分化态势，硅料硅片环节公司总体盈利较好，光伏电池组件企业业绩不佳。业内人士预计，2022年装机增速有望超预期。
上游企业盈利改善
Wind数据显示，从预告净利润同比增速下限看，超过100%的公司有18家，金开新能、金晶科技、嘉泽新能、中环股份、上机数控、通威股份增速居前。
硅料龙头通威股份预计，2021年归属于上市公司股东的净利润为80亿元至85亿元，同比增长122%至136%。对于业绩预增原因，公司称，2021年受益于下游需求增长，高纯晶硅产品供不应求，市场价格同比大幅提升。公司高纯晶硅产能持续满负荷运行，产销量同比提升，各项生产指标进一步优化，盈利实现大幅增长。同时，公司太阳能电池及饲料等业务板块稳健经营，保持较强的市场竞争力。
硅片龙头中环股份预计，2021年实现营业收入400亿元至420亿元，同比增长109.90%至120.39%；预计归属于上市公司股东的净利润为38亿元至42亿元，同比增长248.95%至285.68%。中环股份表示，公司半导体光伏210产品产能加速提升，单台炉产效率业内领先，硅片出片率及A品率大幅提升，较大程度改善产品毛利。
电池组件公司表现不佳
凭借210大尺寸电池组件技术和产品优势，光伏电池组件龙头天合光能市场占有率进一步提升。公司预计2021年实现归属于上市公司股东的净利润17.2亿元至20.5亿元，同比增长39.92%至66.76%。
多家光伏电池、组件上市公司预计2021年业绩由盈转亏。以中来股份为例，公司预计2021年净亏损2.2亿元至2.8亿元，预计2021年扣除非经常性损益后的净亏损为2.7亿元至3.3亿元，较上年由盈转亏。另外，因专网通信业务暴雷，中利集团预计2021年亏损32亿元至40亿元。
光伏电池、组件公司业绩亏损，与原材料大幅涨价、海运费暴涨等关系密切。电池厂商爱旭股份表示，2021年电池片价格涨幅不及原材料价格涨幅，造成电池片销售毛利率下降；组件客户对电池的提货速度放缓，导致对电池的需求不及预期；频繁停、开机，公司优势产能没有得到有效发挥，平均产能利用率明显低于疫情暴发前的平均水平，生产成本增加。
2022年装机有望超预期
政策支持光伏产业朝绿色、智能化方向发展。2022年2月，国家发展改革委、国家能源局发布《关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》，提出推动构建以清洁低碳能源为主体的能源供应体系，以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点，加快推进大型风电、光伏发电基地建设，对区域内现有煤电机组进行升级改造，探索建立送受两端协同为新能源电力输送提供调节的机制，支持新能源电力能建尽建、能并尽并、能发尽发。
据不完全统计，2022年以来各大发电集团光伏组件招标已超39GW。其中，华电集团2022年光伏组件集采规模高达15GW，较2021年翻倍。1月26日，国家电投4.5GW组件集采开标，7个标段共有27家企业参与报价。
根据国家能源局发布的2021年全国光伏发电建设运行情况，2021年全国光伏新增装机5488万千瓦。其中，光伏电站2560万千瓦，分布式光伏2928万千瓦。到2021年年底，光伏发电累计装机3.06亿千瓦。全国新能源消纳监测预警中心数据显示，2021年全国光伏利用率达98%，各省份光伏利用率基本处于97%以上。
业内人士预计，2022年上游材料价格会有所下降，光伏电池组件环节盈利有望修复。中信证券认为，2022年第一季度光伏产业链有望迎来淡季不淡和盈利边际改善，全年在供应和成本瓶颈缓解的催化下，装机增长有望超预期，预计全年装机或超75GW。